Che cos’è una recessione e come ci si può preparare?

Entriamo nell’ufficialità: secondo il National Bureau of Economic Researchuna recessione è un calo significativo dell’attività economica diffuso nell’economia, della durata di più di pochi mesi, normalmente visibile in PIL reale, reddito reale, occupazione, produzione industriale e vendite all’ingrosso-al dettaglio.

Un’altra definizione comune di recessione è quando l’economia si contrae per due trimestri consecutivi. Questa “contrazione” si presenta sotto forma di una crescita negativa del PIL (o Prodotto interno lordo).

Non importa come la tagli, una recessione è un evento economico negativo che spesso si traduce in un dolore finanziario per molti di noi.

Qual è la differenza tra una recessione e una depressione?

Come il raffreddore, le recessioni possono essere lievi, gravi o qualsiasi altra via di mezzo. Sebbene le recessioni non siano una buona cosa, non devono sempre essere catastrofiche per l’economia. Infatti, molti esperti stanno proiettando che se gli Stati Uniti entreranno presto in una recessione (se non già), sarà più mite delle precedenti grandi recessioni che il paese ha dovuto affrontare.

A differenza di una recessione, non esiste una definizione economica standard per una depressione. L’unico vero quadro di riferimento che abbiamo per una depressione è la Grande Depressione che seguì il crollo del mercato azionario del 1929. Quel periodo fu segnato da perdite di posti di lavoro profonde e prolungate, povertà e disperazione. È durato circa 10 anni rispetto alla recessione della crisi finanziaria del 2008 durata 18 mesi.

Quali sono le cause di una recessione?

La nostra economia è fatta di persone, imprese e governi che spendono soldi. Ogni volta che uno di questi gruppi spende per qualcosa, quel denaro finisce nelle tasche di qualcun altro. Questo movimento circolare di denaro e la quantità di denaro disponibile per essere speso è alla base del funzionamento dell’economia.

Negli Stati Uniti, circa il 70% dell’attività economica è guidato da qualcosa chiamato “spesa dei consumatori”, ovvero quanto le persone spendono in beni e servizi.

Questa disponibilità a spendere e la disponibilità di denaro cambiano nel tempo a causa di molti fattori macro, creando il ciclo economico.

Negatività del consumatore e psicologia

Non sorprende che meglio ti senti riguardo alle tue prospettive finanziarie future, più è probabile che tu spenda soldi per quelle scarpe da ginnastica o il nuovo iPhone nei prossimi 12 mesi. Questo è il sentimento o la fiducia dei consumatori. È un indicatore economico principale in grado di prevedere quanto sono disposti a spendere i consumatori e, di conseguenza, prevedere una recessione imminente.

Ma dal momento che ci sono così tante cose che possono influire sulla nostra volontà collettiva di spendere (e sui nostri sentimenti per il futuro), i cali di fiducia/sentiment dei consumatori non sempre sfociano in recessioni.

Tassi di interesse in aumento

I tassi di interesse sono un fattore chiave delle condizioni finanziarie generali.

Quando i tempi si fanno difficili, le istituzioni finanziarie tendono ad abbassare cose come i tassi di interesse e gli standard di prestito, per aumentare la disponibilità di denaro (credito) e la capacità dei consumatori e delle imprese di spenderlo. Armati di più soldi e tariffe più convenienti, i consumatori sono incentivati ​​a spendere in beni e servizi, mentre le aziende spendono per assunzioni o altri investimenti. Questo è l’ambiente creato nel 2020 dalla Federal Reserve e dal governo degli Stati Uniti.

Ma quando l’economia riprende a funzionare e inizia a correre troppo, quelle stesse istituzioni aumentano i tassi di interesse e inaspriscono gli standard di prestito, rendendo il denaro più costoso e meno disponibile. Questa riduzione della disponibilità di denaro e l’aumento dei costi per il debito esistente riduce la capacità di spesa dei consumatori e delle imprese.

Mentre la spesa rallenta, così fa l’economia. Un motivo comune per aumentare i tassi di interesse è quando la forza dell’economia crea troppa inflazione. Questo è esattamente ciò che sta accadendo in questo momento mentre il mondo lotta con l’elevata inflazione che esce dalla pandemia.

Di per sé, l’aumento dei tassi di interesse non sempre si traduce in recessioni, ma hanno un impatto importante sui consumatori, sugli investitori e sull’economia.

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Esplosioni di bolle di asset

Le bolle degli asset si verificano quando i prezzi di mercato per diversi tipi di investimenti salgono al punto in cui vengono scambiati ben al di sopra del loro valore.

Queste bolle tendono a verificarsi a causa di un mix di psicologia degli investitori, bassi tassi di interesse e squilibri temporanei tra domanda e offerta.

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Ci sono molti casi ben documentati nella storia economica in cui lo scoppio di una bolla patrimoniale è seguito da una recessione. Il crollo del mercato immobiliare del 2008, e le attività finanziarie ad esso legate, hanno spinto gli Stati Uniti in una delle recessioni più profonde mai registrate.

Lo scoppio di una bolla patrimoniale è determinato da molti fattori e quando si verificano, l’accesso al credito e l’ottimismo consumatori/investitori tendono a prosciugarsi, portando a riduzioni della spesa dei consumatori e delle imprese, nonché alla perdita di posti di lavoro.

Tutti questi fattori combinati portano a una recessione.

deflazione

Se l’inflazione può portare a una recessione, lo stesso può fare la deflazione. La deflazione si verifica quando i prezzi di beni e servizi diminuiscono, inducendo i consumatori a ritardare gli acquisti in previsione di un ulteriore calo dei prezzi. Ciò si traduce in un’inflazione negativa.

La deflazione provoca un ciclo di feedback in cui sia i consumatori che le imprese smettono di spendere, con conseguente perdita di posti di lavoro, contrazioni dei salari e rallentamento dell’economia. Un’economia debole può aumentare i timori di deflazione che, a sua volta, guida un’ulteriore spirale economica al ribasso.

Per battere la deflazione, le banche centrali hanno tagliato i tassi di interesse per incentivare la spesa e i governi adottano politiche per aumentare la capacità di spesa discrezionale.

Molti paesi hanno sperimentato la deflazione nel corso degli anni, ma il moderno manifesto della deflazione lo è stato Il Giappone lotta con esso dalla metà degli anni ’90.

Come prepararsi per una recessione

Nonostante sia impossibile prevedere quando cadremo in una recessione, ci sono diverse cose che puoi fare per prepararti.

Informati e non farti prendere dal panico

Più sai cosa sono le recessioni, come funzionano e quanto durano, meglio sarai psicologicamente attrezzato per affrontarle. Sebbene facciano paura, tieni presente che, risalente al 1945, la recessione media è durata 11 mesi e ha determinato un calo del PIL del 2,4%..

Queste cifre medie sono molto meno gravi della contrazione del 5,10% del PIL avvenuta durante la crisi finanziaria del 2008 e il contrazione del 19,2%. accaduto durante il culmine della pandemia del 2020.

In effetti, la maggior parte delle recessioni verificatesi dal 1945 ha comportato una contrazione dallo 0,30% al 3,70%. Pertanto, ogni volta che inizia il discorso sulla recessione, niente panico. Dal momento che c’è solo così tanto che puoi controllare, la cosa migliore da fare prima è concentrarti su ciò che puoi controllare e ricordare a te stesso che anche questo passerà.

Salva di più

Poiché le recessioni in genere comportano la perdita di posti di lavoro, sarebbe una buona idea iniziare a creare un’imbottitura aggiuntiva nel fondo di emergenza nel caso in cui il tuo lavoro sia a rischio.

Quando l’economia crolla, i lavori relativi alle vendite, al marketing, alla gestione dei prodotti e alle assunzioni possono essere colpiti più duramente, soprattutto se sono legati all’attività non principale di un’azienda.

La saggezza convenzionale tende a suggerire di creare un fondo di emergenza da tre a sei mesi, a seconda del tipo di lavoro che hai. Ma aumentare tale importo da 8 a 11 mesi può darti più un cuscino finanziario e una maggiore tranquillità.

Usa il nostro calcolatore di fondi di emergenza per determinare quanto dovresti avere nel tuo.

Inizia un trambusto laterale

La cosa più sfortunata di un 9-5 è che la tua principale fonte di reddito dipende da un’organizzazione. In una recessione, quel reddito può evaporare, lasciandoti ad asciugare.

Con così tanta instabilità lavorativa in questi giorni, iniziare un trambusto secondario può essere una delle cose migliori che puoi fare per ridurre la tua dipendenza dal tuo datore di lavoro 9-5. Pensala come una polizza assicurativa.

Ci sono molti modi in cui puoi iniziare un trambusto secondario; devi solo pensare in modo creativo e iniziare.

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Riduci il debito

Avere troppi debiti in una recessione può essere il modo più rapido per metterti in guai finanziari reali. Quando i tempi si fanno difficili, il debito può fornirti un’ancora di salvezza per colmare carenze temporanee o può ucciderti se devi effettuare pagamenti su obbligazioni ad alto interesse.

Il modo migliore per mitigare questi rischi è mantenere basso il debito in sospeso durante i periodi buoni, rendere prioritario il pagamento del debito quando si dispone di denaro extra ed evitare il debito della carta di credito.

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La linea di fondo

Nonostante quanto siano spaventose le recessioni, ricorda che mentre sono inevitabili, non durano per sempre e non sono sempre profonde o lunghe. Come individuo, c’è solo così tanto che puoi fare prima di uno e durante uno, quindi concentrati sulle cose che puoi controllare.

La cosa migliore da fare è stare sempre alla ricerca dei segni di una recessione e assicurarti di metterti nella posizione migliore per superarla, prima che accadano. Purtroppo, le recessioni sono una caratteristica, non un bug di come funziona l’economia.

Immagine in primo piano: gguy/shutterstock.com

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